Os planos de benefícios da Forluz foram afetados pela queda dos preços das ações na bolsa de valores e a rentabilidade ficou abaixo da meta. Em fevereiro, o principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo (B3), Ibovespa, ficou negativo em 8,43%. Vale ressaltar que o resultado apresentado reflete apenas o mês de fevereiro. As oscilações recentes da bolsa em março não estão refletidas nesses resultados.
Os planos A (-0,24%) e B (-0,51%) ficaram no negativo e, portanto, abaixo da meta atuarial. O TaesaPrev, que não tem meta atuarial por ser um plano CD (Contribuição Definida), também ficou no negativo (-1,01%) e abaixo da rentabilidade dos 0,67% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), referência de rentabilidade de investimentos no mercado.
Veja o quadro completo por plano no final do texto.
Coronavírus, fuga de dólares e incertezas internas
As bolsas de valores de todo o mundo foram afetadas em fevereiro pelo coronavírus (Covid-19) e a consequente redução da atividade econômica na China, mas o mercado internacional já apresentava indícios de uma crise sistêmica. A taxa de juros real (juros nominais menos inflação) tem sido reduzida em todo o mundo para fazer frente à baixa atividade econômica. Não é um movimento isolado do Brasil. O Brasil é o 8º no ranking dos maiores juros reais do mundo. A média mundial está em -0,39% (negativo).
A inflação em fevereiro ficou em 0,25% e 4,01% nos últimos 12 meses. É o menor valor para fevereiro desde 2000. Entretanto, antes de significar um controle forte da inflação, o índice denuncia que a atividade econômica está estagnada. Este índice abre espaço para um novo corte na taxa nominal de juros.
A Bolsa de Valores de São Paulo foi afetada por este cenário internacional, mas a fuga de dólares (US$ 44 bilhões em 2019) e as incertezas internas também influenciaram, tanto que o PIB (Produto Interno Bruto) divulgado em março foi de apenas 1,1%. Importante observar que, embora o índice Ibovespa estivesse crescendo 32% em Reais em 2019, a Bolsa brasileira está bem atrás de outras bolsas quando medida em Dólares e teve ligeira queda no ano.
O segmento de renda variável fechou o mês com retorno negativo de 7,62% no Plano B, 7,59% no Plano A e 7,60% para o Plano Taesaprev. A exposição à renda variável varia de acordo com a carteira de cada plano (quanto do patrimônio está investido em ações) e com o perfil de investimento escolhido (nos casos do Plano B e TaesaPrev), que pode ser ultraconservador, conservador, moderado e agressivo.
Portanto, esta variação afeta apenas uma parte do benefício, já que a renda variável chega a no máximo 44,5% (no caso do Plano B agressivo) do total investido .
Plano A
O Plano A apresentou queda de -0,24% em fevereiro. Em 2020, a rentabilidade está em 0,70%, abaixo da Rentabilidade Mínima Atuarial (RMA) de 1,44%.
| Fevereiro 2020 % | Acumulado 2020 % | |
| Rentabilidade | -0,24 % | 0,70 % |
| RMA (Rentabilidade Mínima Atuarial) | 0,74 % | 1,44 % |
Plano B
No geral, o Plano B teve rentabilidade de 0,51%, abaixo da meta atuarial do mês de 0,68%. O vitalício caiu -0,39% em fevereiro e está em 0,64% no ano de 2020, ambos abaixo das metas atuariais mensal (0,68%) e anual (1,33%).
Quanto aos perfis, apenas o perfil ultraconservador teve rentabilidade positiva no Plano B (0,51%), ainda assim ficou abaixo da meta atuarial (0,68%) de fevereiro. Os demais perfis ficaram no negativo: -0,22% no Conservador, -1,30% no Moderado e –3,09% no Agressivo.
| Perfis | Fevereiro 2020 % | Acumulado 2020 % |
| UltraConservador | 0,5058 % | 1,8375 % |
| Conservador | -0,2247 % | 0,9225 % |
| Moderado | -1,2997 % | -0,3837 % |
| Agressivo | -3,0859 % | -2,5591 % |
| Mat Variável/Cotas | -0,23 % | 0,92 % |
| Vitalício | -0,39 % | 0,64 % |
| RMA | 0,68 % | 1,33 % |
TaesaPrev
O TaesaPrev teve queda de -1,01% no geral. Apenas o perfil ultraconservador ficou positivo (0,45%) e acima do CDI (0,67%). Os demais perfis registraram números negativos: -0,30% no Conservador, Moderado com -1,33% e Agressivo com -2,96%.
| Perfis | Fevereiro 2020 % | Acumulado 2020 % |
| UltraConservador | 0,45 % | 1,03 % |
| Conservador | -0,30 % | 0,19 % |
| Moderado | -1,33 % | -0,93 % |
| Agressivo | -2,96 % | -2,72 % |
| CDI | 0,29 % | 0,67 % |
Como e quando posso mudar de perfil de investimento?
A alteração do perfil de investimento (ultraconservador, conservador, moderado e agressivo) pode ser feita nos meses de fevereiro, maio, agosto e novembro. Portanto, esta mudança pode ser feita a cada três meses.
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